Vaca Muerta Sur emite bonos por US$150 millones
El megaproyecto Vaca Muerta Oil Sur (VMOS) emitirá este año una Obligación Negociable (ON) por US$ 150 millones, con posibilidad de ampliar el monto hasta US$ 200 millones. Esta será la primera vez que el oleoducto accede al mercado local de deuda, marcando un hito en el financiamiento de la iniciativa de US$ 3.300 millones que conectará la formación neuquina con una nueva terminal de exportación en el Golfo San Matías, Río Negro.
La emisión de bonos forma parte de la estructura financiera del proyecto, que ya registra un 80% de avance físico y 68% de avance económico. La ON tendrá un plazo de 4 años con amortización íntegra al vencimiento, tasa fija a determinarse durante la licitación, pagos de intereses semestrales y una Calificación AAA otorgada por la agencia FIX. La suscripción mínima será de US$ 100. La compañía realizará un roadshow la próxima semana para atraer inversores.
El financiamiento total del VMOS se distribuye en tres segmentos. La deuda internacional aporta US$ 2.000 millones, de los cuales se habían desembolsado US$ 1.628 millones hasta agosto. Los aportes de accionistas suman US$ 1.000 millones, con US$ 698 millones inyectados al cierre de agosto. El mercado local y bancos contribuyen con US$ 300 millones, segmento del cual surgirán los fondos de esta nueva emisión.
El consorcio VMOS está integrado por ocho de los principales productores de crudo del país: YPF, Pluspetrol, Pan American Energy, Vista, Pampa Energía, Chevron, Shell y Tecpetrol. Del costo total del proyecto, US$ 2.977 millones corresponden a inversiones de capital directas: US$ 1.510 millones para el oleoducto y US$ 1.466 millones para las terminales. El proyecto cuenta con los beneficios del Régimen de Incentivos a las Grandes Inversiones (RIGI).
