Argentina vuelve a los mercados de deuda con la emisión de un bono de USD 1.000 millones.
El 10 de diciembre de 2025, la Secretaría de Finanzas de Argentina anunció su retorno a los mercados voluntarios de deuda en moneda extranjera tras casi ocho años de exclusión. Este acontecimiento marca un hito significativo en el contexto económico del país, que había estado marcado por la desconfianza y la falta de reglas claras. El Tesoro argentino colocó USD 1.000 millones del nuevo Bonar 2029, un título en dólares bajo legislación local, que generó una demanda superior a los USD 1.400 millones, con la participación de más de 2.600 inversores.
El Bonar 2029N ofrece un cupón del 6,5% anual y tiene un vencimiento íntegro del capital en noviembre de 2029. Con un precio de corte de USD 910 por cada valor nominal de USD 1.000, este bono presentó un rendimiento del 9,26% anual, lo que indica un spread de 550 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos de similar duración. Esta respuesta favorable del mercado refleja el reconocimiento del giro macroeconómico implementado por el Gobierno de Javier Milei, que busca estabilizar la economía.
Desde el Palacio de Hacienda, se destacó la recepción de ofertas por encima de lo esperado como un indicador de confianza en la consolidación de fundamentos macroeconómicos, incluyendo un superávit fiscal y una disciplina monetaria renovada. Los USD 1.000 millones recaudados se destinarán al pago de amortizaciones de los Bonares 2029 y 2030, contribuyendo a un esquema de financiamiento sostenible. La mejora en el acceso a los mercados de deuda también permitirá al Banco Central reforzar su balance, un paso crucial para continuar reduciendo la inflación y el riesgo país.
