Vaca Muerta obtiene préstamo de USD 900 millones para gasoducto
San Matías Pipeline (SMP), el consorcio que desarrolla un gasoducto dedicado para Vaca Muerta, cerró un préstamo sindicado de USD 900 millones destinado a financiar la construcción de esta obra de infraestructura energética. El financiamiento fue estructurado a 7 años de plazo con 3 años de gracia por un sindicato de bancos integrado por Citi, J.P.Morgan, Santander, Itaú, BBVA, Bladex, Barclays, ICBC y Bank of China.
SMP es un consorcio conformado por PAE (30%), YPF (25%), Pampa Energía (20%), Harbour Energy (15%) y Golar LNG (10%). El proyecto contempla una inversión total estimada de USD 1.300 millones, de los cuales USD 900 millones provendrán del préstamo sindicado y el resto de aportes de capital de los accionistas. La estructura del crédito se sustenta en los flujos de fondos futuros respaldados por contratos de transporte de largo plazo.
El gasoducto tendrá una extensión de 472 kilómetros, un diámetro de 36 pulgadas y una capacidad de 27 millones de m³ de gas natural por día. Partirá desde Tratayén, Neuquén y llegará hasta la costa de Río Negro, donde se conectará con el sistema de licuefacción de gas natural (GNL) de Southern Energy (SESA). La construcción comenzará en agosto de 2026 y finalizará a mediados de 2028, con SICIM y Víctor Contreras como constructoras del gasoducto y OPS a cargo de la planta compresora de Allen.
El proyecto ingresó al RIGI en junio de este año y cuenta con los estudios de impacto ambiental aprobados por las provincias de Neuquén y Río Negro. SESA, integrado por los mismos socios de SMP, instalará dos buques de licuefacción denominados “Hilli Episeyo” y “Esperanza” que comenzarán a operar en 2027 y 2028 respectivamente, con una capacidad de producción conjunta de 6 millones de toneladas anuales de GNL. SESA prevé inversiones superiores a USD 15.000 millones a lo largo de 20 años y exportaciones por USD 20.000 millones entre 2027 y 2035.
